RESEARCH · BIBLIOTECA
Biblioteca de research institucional
Nuestra biblioteca centraliza el análisis estratégico y cuantitativo desarrollado por el equipo de 101 Futures. Un repositorio de conocimiento especializado diseñado para profundizar en las dinámicas de los mercados alternativos, la convexidad estructural y la arquitectura de riesgos en carteras institucionales.
ACCESO RESERVADO A INVERSORES PROFESIONALES Y CONTRAPARTES ELEGIBLES · MIFID II
I
BRIEFS EJECUTIVOS
Síntesis de 2–4 páginas de cada línea de investigación. Descarga inmediata tras cumplimentar el formulario de cualificación profesional.
II
WHITE PAPERS COMPLETOS
El documento íntegro, con metodología, datos y referencias. Se remite personalmente por correo electrónico tras confirmar la solicitud.
WHITE PAPER
01
PUBLICACIÓN
2026
BRIEF
4 páginas · ES
PAPER COMPLETO
28 páginas · ES / EN
Convexidad estructural: el caso de inversión en Managed Futures
Este documento analiza la convexidad estructural que las estrategias de Trend Following pueden aportar a las carteras institucionales, explicando por qué tienden a generar rendimientos positivos durante episodios de fuertes dislocaciones de mercado y aumentos abruptos de la volatilidad. A partir de la evidencia histórica y del funcionamiento económico de estas estrategias, se examina su capacidad para mejorar la diversificación, reducir el impacto de los eventos extremos (tail risk) y aumentar la eficiencia de las carteras, especialmente en entornos caracterizados por inflación persistente, cambios de régimen y tendencias direccionales prolongadas.
WHITE PAPER
02
PUBLICACIÓN
2026
BRIEF
3 páginas · ES
PAPER COMPLETO
34 páginas · ES
CTAs, Drawdowns y la Prima de la Paciencia
Este paper documenta los 16 episodios de drawdown superior al 10% del SG Trend Index desde el año 2000, clasifica sus causas estructurales e identifica tres patrones de recuperación consistentes. El episodio Liberation Day (2024-2025) ha quedado cerrado con una recuperación en V, validando en tiempo real la tesis central: el coste de abandonar la asignación en el punto de máximo dolor es medible, documentado y permanente.
RESEARCH NOTE
03
PUBLICACIÓN Julio / 2026 · DOCUMENTO en validación.
El universo CTA: una taxonomía de seis familias de estrategias
Matriz de clasificación de gestores CTA en nueve casillas según grado de sistematización y horizonte temporal de las señales. Herramienta de diligencia y construcción de programas multigestor.
Análisis a medida para mandatos institucionales.
Desarrollamos research sobre cuestiones específicas de estrategias de Managed Futures y CTAs.
Elaboramos trabajos de análisis a medida sobre selección de gestores CTA, construcción de programas multigestor y encaje en la asignación estratégica de activos.
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